Ook op lange termijn, doet men u pijn
Hoe Belgische "geld-experten"/BV's steeds tips geven die meestal fout gaan
Gouden tips van oude ganzen
“Gouden tips”, geld barometers, de “drie tips van…” … u kent ze wel, de snelle soort tussendoortjes in bepaalde media waarbij mensen met BV-allures het doelpubliek enkele snelle hints en tips geven over beleggingen.
Het snippers informatie, met allerlei aanraders en “nudging” naar bepaalde beleggingen.
Investeren, sparen, beleggen, … het wordt allemaal een snel klein item in een entertainment show. De herhaling van enkele van deze tips over een periode van enkele weken of (in het geval de de staatsbon) zelfs maanden, behoort tot een techniek die een zaadje moet planten bij de luisteraars en kijkers. Men wil deze snelle tips, een geheel laten vormen, waarbij u steeds dezelfde zaken opgedrongen krijgt.
Men bedot naar mijn mening, de bevolking vaak.
Het doelpubliek heeft vaak zeer geringe kennis over economie en investeren.
Het is een publiek geheim dat één bepaalde BV die zich als expert voordoet gewoon komt navertellen wat de grootbanken hem influisteren. Deze spelletjes, gaan uiteraard nooit in het voordeel van de gewone man uitdraaien. Zeker niet op korte termijn, en zelden op lange termijn. (We herinneren Dexia, L&H enz…)
Deze tips, zijn dus meestal ingefluisterd voor enkel grootbanken en hun lobby.
De beursspecialist, en de beleggings—orake van dienst, komt dan in een maatpak op TV enkele van hun tips aframmelen, meestal met een flauwe uitleg erbij die het heeft over markt condities die Jan met de Pet eigenlijk niet echt kan controleren.
Het verhaal komt recht van de PR-dienst van dezelfde mensen die de fondsen hebben voorzien voor de zender waar u naar kijkt!
Weinig mensen gaan echter die beurs-BV’s hun tips, achteraf gaan traceren overheen de tijd. Men steekt daar niet graag moeite in, waardoor de leugens en halfbakken “louche” schema’s blijven draaien. Ook de redacties en journalisten (laat staan DJ’s :) gaan daar niet mee aan de slag achteraf. Waarom zouden ze ook? Wie niet weet, wie niet deert…
En ja, hier en daar zal er ooit wel een winnaar tussen zitten (zelfs een blinde eekhoorn vindt wel eens een nootje). Al gaat men ook daar het nèt te laat vermelden, om het gewone volk niet al te veel te laten mee profiteren.
Ze blazen steeds warm en koud tegelijk, wanneer je hen over de slechte performantie van al deze tips aanspreekt.
Je bent dan “weinig respectvol” of wordt gewoon geblokkeerd, gemute en monddood gemaakt met one-liners als “Meneer belegt nog niet lang zeker?”
Of de dooddoeners “Ge moet dat op lange termijn zien”.
Wel… dat gaan we vandaag eens doen.
“Langer en beter”
Onder het project van de “Alles Voor Bitcoin” podcast, had ik puur ter educatie een portfolio van een aantal tips die in de media verschenen opgesteld. De bedoeling was om deze chart te vergelijken qua performantie, met de S&P500 en bitcoin.
Wanneer ik deze portfolio tracker opmaakte in de begindagen van januari 2023, wilde ik (zonder in de toekomst te kunnen zien dus:) een lijst maken van enkele van deze tips. Ik maakte een portfolio waarbij ik 25000€ evenredig verdeelde tussen enkele beleggingen die werden aangeraden in de mainstream media.
De performantie (zie bovenstaande grafiek) was al na 2 maanden ronduit desastreus voor de beurs BV’s, behalve voor de door mij gekozen bitcoin belegging (deze staat op het moment van dit schrijven op +120% trouwens sinds 2 januari 2023 tot 12 nov 2023).
Daardoor kwam ik virtueel ook lange tijd nummer 1 te staan in een lijst van meer dan 170 beleggers die deelnamen aan een jaarlijkse wedstrijd van een bekende beleggers-vereniging (de eerste plaats stond +47% toen, ik stond +65% maar uiteraard deed ik virtueel mee, niet op die lijst zelf, want ik mag dan wel lid zijn van die vereniging, meer mag ik ook niet doen of zeggen… ).
Als “arrogante bitcoiner” kon ik het niet laten om enige screenshots van deze performantie te delen. Vooral om duidelijk te maken aan de gemiddelde VTM-kijker dat ze wel degelijk op een slinkse manier bedot worden met de afdankertjes van de beleggingswereld.
Kort daarna, begon de kritiek: het was allemaal niet relevant.
Het was allemaal maar “cherry picking” en “ik speelde met de termijnen” (nochtans gewoon gemeten vanaf 2 januari… de dag dat ze de tip gaven)
Een iemand zei me “waar is de chart van 2022?” (om uiteraard te doelen op de voorbije jaren die niet altijd even goed liepen volgens dit heerschap).
Welnu, die chart heb ik nooit gemaakt, de podcast was op 1 januari van dat jaar nog niet gestart, plus dat men altijd wel een jaar vindt (1 op 4 ongeveer) waar bitcoin het niet zo schitterend deed, gemeten in fiatgeld.
De mantra “Je moet op lange-termijn beleggen” weerklonk steeds opnieuw vanuit deze tradi beleggershoek. Want hun heilige tips mag je niet op korte termijn beoordelen, en op langere termijn kijkt er toch niemand naar in feite.
Over lange termijn trouwens: als er nu één soort mensen de waarde daar van echt kennen, zijn het wel bitcoiners! We denken langere termijn, atlijd!
En dat stoort me eigenlijk… meer en meer.
De mensen die systematisch zeer slecht scorende tips gaven, gaan dus MIJ kritiek geven over “lange termijn”?
Ik dacht dus… laat ik eens grasduinen in HUN eigen zogenaamde langere-termijn tips van enkele jaren terug.
Want die moeten wel hoge toppen scheren met zulke houding niet? Wanneer ik hun performantie van 2023 gewoon bekijk is het een brutale mislukking. Maar dan krijg ik als antwoord “zie op lange termijn”.
Zeker tegenover die bitcoin “tulpenbollen zonder onderliggende waarde die weldra dood gaan zijn en waar je zeker nooit in moet beleggen” … is het frappant te noemen dat mensen uit de traditionele beleggerswereld blijven vasthouden aan hun BV’s (en de C-listers die op X en allerlei fora hun ding doen en enige faam hebben).
Deze mensen worden àllemaal, maar dan ook allemaal, outperformed door bitcoin over de jaren heen.
Toch zwijgt men hierover, terwijl men BPost, Recticel, Barco blijft aanraden aan hun lezers.
Rekt and Sell
VTM-beleggingtips zijn riskant voor onwetende kijkers echter, en zulke kijkers gaan ook ècht in op zulke tips. Ze resulteren vaak in echte aankopen.
En dan kopen ze op aanraden van… een aandeel als dat van Recticel ergens begin januari. “Want die staan laag nu, en den d’Hoore zei toch dat dat ne gouden tip was… “
Ergens “voel” je aan, dat zulke tips meestal ook op lange termijn niet goed scoren, maar “op enkele maanden tijd, kan je meestal weinig zeggen”, luidt het antwoord dan.
Dat is ook waarheid, ten dele, natuurlijk… een aandeel gaat niet vanaf dag 1 stijgen, en blijven stijgen. De markt speelt. Er zijn nu eenmaal slechtere momenten.
Zo’n TV-beleggers, en beurs-BV of “traditionele” dividend-junkie verschuilt zich heel graag achter twee van die dooddoeners. Ze weten immers dat ze zelf geen verantwoording moeten afleggen, nooit rekenschap moeten geven en dat niemand ooit echt de afrekening maakt op een objectieve manier.
Welke maatstaf kan je ook gebruiken daarvoor binnen de corrupte, zichzelf kapot draaiende fiat wereld? Geen, want ze zijn altijd zelf de maatstaf van hun eigen performantie, al dan niet met een excuus van “langere termijn”.
Is het slecht op een maand? Kijk dan naar één volk jaar. En is het slecht op één jaar, kijk dan naar 3 jaar, of 5, of 40 of desnoods 200, want er is altijd wel een “langere” termijn waar je je achter kan verstoppen tot niemand je nog iets kan aanwrijven.
En de verliezers? De arme zielen die hun luttele spaarcenten in je slechte tips staken? Die zwijgen, en sparen voort,… als een hoop sukkels en monddode strandjutters.
Vooral bij de klassieke beleggers-industri, die er graag prat op gaat om abonnementen, magazines en allerlei boekjes die allemaal hetzelfde vertellen te blijven slijten aan steeds dezelfde soort mensen blinkt hier in uit. Hun strategie is veelal (op 1 of 2 gelukkige uitzonderingen na) de saaiheid en het traag beleggen te promoten, maar tegelijk toch “tips” te geven waarvan men weet dat mensen ze toch gaan proberen.
Hun doelpubliek heeft blijkbaar veel tijd… heel veel tijd. Tot ze omvallen van ouderdom met een portfolio vol bpost, dexia, L&H, Tessenderloo group en Umicore aandelen.
Dit terwijl deze zelfde boekjes-slijtende, maatpak bank-PR mensen, aan de ene kant kritiek vanuit de bitcoinwereld op de BEL20-believers negeert of zelfs weglacht.
Dan krijg je uit hun mond: (“u hebt geen respect”) en aan de andere kant, hebben ze altijd wel “een langere termijn” te vinden om zich aan af te meten.
Of zelfs een kortere termijn opeens OK vindt afhankelijk van hoe het hen uitkomt…
Ik heb ook intussen na al die reacties, niet veel respect meer, dat klopt.
Zeker niet meer voor mensen die, of het nu “altcoin” boys zijn, of finfluencer-girls, of klassieke beleggers met te veel praatjes en te weinig performantie, steeds opnieuw de Jan met de Pet er in luizen en bestelen.
Ze gaan op deze manier enorme schade aanrichten, terwijl ze met hun volgende prutsboek staan te pronken op beurzen en in magazines van bevriende “traditionele” mensen.
6 jaar lang ondermaats
Wanneer je in -laat ons zeggen- 2017 iets aanraadt op een vluchtig medium zoals radio of TV, herinnert zich niemand zoveel jaar later nog wat je allemaal hebt staan bazelen. Niemand is zo gek om dat op te schrijven en te gaan nakijken achteraf.
De mensen die je toevallige gouden tips, effectief kochten met hun spaargeld, mogen dan wel in het verlies staan meestal, … maar dan zal “hun termijn” of visie wel weer te kort zijn. (en zo heb je in de beleggingswereld àltijd gelijk, ook wanneer Jan met de Pet van 10000 euro nog maar 4000 overhield).
Enkele jaren lang, zal er geen kat de echte resultaten van natrekken, op wat doodgezwegen blogger en podcasters (“count me in”) na. Die ze dan gewoon uitlachen of doodzwijgen. Lekker makkelijk verdient.
Wanneer je dat op korte termijn doet (zoals op mijn beruchte portfolio vergelijking van Paul, Pascal en enkele indexen en bitcoin die ik elke maand post) dan krijg je oo de kritiek er nog bovenop ook
Hun mantra, dat je beleggen op lange termijn moet zien… (waar ik het mee eens ben) wordt dan ook ENKEL toegepast wanneer hun eigen tips desastreus hard zijn gedaald. Daarbovenop krijg je nog een mateloze arrogantie en uitlach mentaliteit, zelfs wanneer je als bitcoiner herhaaldelijk de hand uitsteekt om dingen te komen uitleggen en duiden.
De dubbele moraal is duidelijk denk ik. Hun eigen industrie van tips, beleggingsadvies en boekjes met steeds dezelfde tips anders verwoord, moet immers blijven draaien.
De eigen lange-termijn performantie wordt dan in de verf gezet, zonder cijfers meestal (als een voorspelling) … noch gaat men in op de “opportunity cost”, over wat die performantie zou zijn in die vaak verzwegen belegging : bitcoin.
Meer nog, de mantra dat performantie van het verleden geen garantie is op toekomstige performantie, gooien ze zelf ook graag overboord wanneer ze deze voorspellingen doen.
Zo wijst men heel graag naar de BEL20, die gemiddeld 7% zou stijgen elk jaar.
Da’s inderdaad waar, wanneer je naar de begindagen teruggaat zou je zelfd tussen de 7 en de 9% gemiddelde stijging kunnen uitkomen (tot de financiële crisis:)
Het probleem is echter, dat die BEL20-tips van onze bekende beleggers, vooral individuele aandelen bevatten (zaken als BPost, Telenet, Recticel, …)
Welnu… tijd om er zo eens een “gouden tip” uit te vissen. En effectief eens naar de langere termijn te beginnen kijken.
(en ja, ik vis er hier at random 1 uit. er zijn zeker tegenvoorbeelden te vinden wanneer je goed zoekt, maar ik maak me sterk dat 85% van de tips die men geeft, op 1 jaar, 5 jaar en 10 jaar negatief uitdraaien voor Jan met de Pet die niet precies weet wanneer zulke zaken te verkopen, of niet precies weet wat de alternatieven zijn (en daar dus ook niets mee kan vergelijken).
Net zoals de staatsbon voor velen van die mensen een “mooie” 2,81% oplevert (zonder belastingen gerekend) en die nooit of te nimmer de vergelijking gaan maken met iets anders.
Joe en Paul
Na deze lange intro en probleemstelling, is het tijd voor een experiment.
Wat als we eens kijken naar de langetermijntips van deze experts? Zou dat niet meer bewustzijn creëren?
Ik ging op zoek naar een tip die meer dan vijf jaar geleden aan een breed publiek werd gegeven, bijvoorbeeld op VTM of de radio. Vervolgens berekende ik de opbrengst van deze tip.
U kunt een gelijkaardig experiment volgens dit zelfde format, ook zelf uitvoeren en documenteren uiteraard. (wat ik echt aanmoedig, beste bitcoiners, en tradi-beleggers)
We gaan voor ons voorbeeld terug naar het onzalige jaar 2017.
Toen bestond er ook al een schreeuwerige radiozender die Joe FM heet.
En wie beter, om daar beurstips te komen geven aan de gemiddelde luisteraar van Vlaamse hits en reclameclipjes, dan onze eigen Paul ‘d Hoore?
De man kwam op 1 februari 2017, enkele tips geven voor een zeer breed publiek, die zo algemeen waren dat je er niet echt veel mee aan kon. Tot z’n derde tip kwam…
bron: Paul d’Hoore op 1 feb 2017 via Joe FM.
(Zulke fragmentjes hebben de eigenaardige neiging om na een expositie voor een groot publiek, opeens “te verdwijnen”, maar geen nood, we hebben dit ook bewaard en gearchiveerd, voor moest dat gebeuren1 ).
“3 gouden tips …” dus.
De eerste tip is pensioensparen,
wat een opbrengst heeft die je pas echt kan uitrekenen op je pensioenleeftijd (is ook afhankelijk van hoeveel het staatssysteem op voorhand nog afhaalt van deze eindafrekening en van je persoonlijke situatie enz…)
Hier reken ik (kort door de bocht) dat iemand 6 jaar telkens 940€ spaarde en daar 658€ voor betaalde. (gezien dit geplafonneerd is … neem ik het niet mee op in deze berekening). Je kan met deze tip niet veel aanvangen objectief gezien, al heb ik er wel m’n opinie over :)
De tweede tip: “koop aandelen” (een zeer brede tip, die we uiteraard zonder verdere instructies niet kunnen uitvoeren als experiment, al zijn de beleggingstips van Paul zelf aan’t begin van dat jaar niet meteen terug te vinden).
Toch doe ik een poging, met de ETF ticker “CIND” (etf die de Dow Jones volgt)
iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF
198 € — 369 € (accumulating ETF, dus geen dividend opbrengst, is geherinvesteerd in het fonds)
86% winst over 6 jaar tijd dus wanneer we snel rekenen (1 feb 17 tot 20 okt 2023)
Da’s sowieso mooi, objectief gezien.
De derde tip was echter wel uit te rekenen:
”koop je in in vastgoedfondsen” is de tip
Op 1 feb 2017 waren er vooral drie te kopen in België, we gaan er van uit dat we hier een gemiddelde mogen nemen (maar ik geef ze alle drie mee, omdat ze het alle 3 ook na 6 jaar, niet echt goed deden en het dus niet uit maak welke een grootbank aan een Jan met de Pet had aangeraden).
Wereldhave Belgium 102€ begin feb 2017 -> vandaag 43.92
Ascencio 59,5€ -> vandaag 40,2
Leasinvest Real Estate -> Nextensa NV 100,5 > 45.2
(prijzen allemaal op 1 zelfde eikpunt genomen, 20 okt. 2023)
We gaan hier wel van uit dat deze een gemiddelde dividend opbrengst van 7% voor taxatie gaven, … we doen hier alsof ze dividend opbrengen zonder taxatie om makkelijk te rekenen in het voordeel van Paul. (we zijn respectvol)
56.96% verlies op nr1 ca 8% div / jaar)
32.44% verlies op nr2 ca 9% div / jaar)
55.02% verlies op nr3 ca 4,5% div / jaar)
gemiddelde 48% verlies, gecorrigeerd met 7% / jaar dividend yield (brutto)
komt na 6 jaar, op een verlies uit van gemiddeld 6%
3000 euro kopen (29 stuks)
7% div (zonder tax)
2528 restwaarde na verlies + bijgehouden dividend = 16% gecorrigeerd verlies van 3000€ naar 2528€
(PLUS een ènorme opportuniteitskost omdat je geld 6 jaar in deze lame belegging zat dankzij het volgen van Paul’s gouden tip)
Vergelijking met bitcoin voor dezelfde periode
743€ voor 1 bitcoin die week van die Joe FM uitzending
1 Bitcoin staat nu 28272€) da’s 3805% (berekend op 20 oktober 2023, intussen is dat 34700€ ongeveer, oftewel 4670% )
(“geen bitcoin hebben op langere termijn, doet altijd een beetje pijn”)
PS : wie dit soort research en content wil steunen: volg @avbpodcast en steun ons via https://opentip.io/avb
IPFS data file :
https://scarlet-tricky-caribou-320.mypinata.cloud/ipfs/QmVfkCn2MCosZELJHzUtktVdi8GdYuqU2THQCM1AYFsb5z